摘要：元宇宙是运用信息技术创造与现实世界进行映射交互的虚拟空间。作为2022年的产业热点，元宇宙市场规模快速增长。元宇宙的产业生态包括硬件引擎层、平台软件层、数字内容层和软硬件应用层等。元宇宙是互联网、物联网、5G、云计算、大数据、扩展现实（XR）、人工智能、区块链、数字孪生等技术的综合集成。元宇宙将在文娱、工业、商业、教育等领域得到广泛应用。本文通过分析元宇宙产业概况、产业生态、应用场景等，提出元宇宙产业未来三年的发展趋势。

一、元宇宙概述

（一）元宇宙概念

元宇宙英文为“Metaverse”，前缀“meta”意为“超越”、“元”，词根“verse”源于universe宇宙，直译是“元宇宙”。从字面理解，元宇宙是关于宇宙的抽象或镜像。维基百科将元宇宙定义为“一个由虚拟增强的物理现实和物理持久的虚拟空间相互融合所产生的共同的虚拟共享空间，包括所有虚拟世界、增强现实、互联网的总和”。维基百科认为，元宇宙是互联网的未来迭代版本，它由一个持久的共享的3D虚拟空间中所构成，通过这个3D空间用户被链接进入一个可感知的虚拟宇宙。《牛津英语词典》网页版将元宇宙定义为“一个虚拟现实的空间，用户可在其中与电脑生成的环境和其他人交互”。元宇宙是运用信息技术创造与现实世界进行映射交互的虚拟空间。因此，元宇宙本质上是对现实世界的虚拟化、数字化。

（二）元宇宙前沿技术

赛智时代认为，元宇宙是互联网、物联网、5G、云计算、大数据、扩展现实（XR）、人工智能、区块链、数字孪生等不同数字技术综合集成的虚拟数字空间。

元宇宙的基础是互联网3.0技术。发展元宇宙将推动互联网向3.0阶段发展。互联网3.0是智能互联网、可信互联网、3D互联网的集合体，通过传感器、物联网、5G/6G网络、云计算、边缘计算等，支撑元宇宙的大容量、低延时体验。

元宇宙的驱动是数据智能技术。随着物联网、5G、大数据中心、人工智能、数字孪生等技术的成熟，虚拟环境中的数据采集、实时通讯、实时计算和分析能力将大幅度提升，支撑大规模用户同时在线，保障较低延迟，通过UGC、AIGC等为用户提供各种数字化内容，提升沉浸的体验感。

元宇宙的实质是沉浸式的镜像技术。用户通过VR/AR头戴式显示设备、可穿戴设备、脑机接口等进入元宇宙空间，VR/AR等扩展现实技术和全息影像技术为用户提供沉浸体验。游戏引擎、三维建模、实时渲染等技术将增强元宇宙的真实感。在人机交互方面，微型传感器、嵌入式人工智能、边缘计算等技术将为用户提供更优质的沉浸体验。

元宇宙的秩序来自数字信任技术。元宇宙的蓬勃发展需要以一套共享的、广受认可的标准和协议作为基础，推动不同元宇宙体系之间的协调性、可信性以及虚拟经济系统的流动性。区块链和数字身份技术为元宇宙提供数字化信任、数字所有权和可验证性。其中，以NFT为代表的加密货币技术可以为元宇宙提供数字所有权、可验证性和流动性支持。

二、元宇宙产业生态发展分析

（一）元宇宙产业生态

赛智时代认为，元宇宙现有产业生态包括硬件引擎层、平台软件层、数字内容层和软硬件应用层等。

硬件引擎层提供元宇宙的基础设施支撑。硬件引擎层包括用户端路由器、传感器、芯片、脑机接口等，厂商有英伟达、Habitat、Unity等。

平台软件层提供元宇宙的接入技术支持。平台软件层包括人工智能影像模型设计、模型构建、算法选择、服务建立等环节。提供元宇宙平台软件的厂商有影谱、新看点等。

数字内容层为用户提供虚拟世界的内容。数字内容层是目前元宇宙的“入口”，包括Snapchat、EPIC、Roblox、Axios

、哔哩哔哩等厂商，创造数字内容，开发多款体验游戏，为用户提供更多进行娱乐、社交、消费、学习等内容，覆盖多种场景。

软硬件应用层连接数字世界和现实世界。国内外Meta、微软、苹果、索尼等厂商开发VR/AR/XR，让两个世界可以相互感知、理解和交互，应用3D引擎、语音与手势识别、空间映射、数字孪生等技术。

图 1 元宇宙产业层次示意

（二）元宇宙产业发展

全球互联网巨头加快布局元宇宙赛道。Facebook在2021年10月更名Meta（Metaverse的前缀），收购VR硬件公司Oculus。微软提出全新“企业元宇宙”概念。腾讯提出“全真互联网”概念，参投Roblox游戏公司。网易推出沉浸式会议活动平台“瑶台”，投资虚拟形象社交平台IMVU。百度打造元宇宙平台“希壤”。华为发布赛博宇宙（Cyberverse）元宇宙产品。阿里达摩院增设操作系统实验室和XR实验室。字节跳动收购VR公司Pico。全球知名咨询机构麦肯锡（McKinsey&Company）曾报告称，2022年已有超过1200亿美元的投资流向元宇宙；79%的活跃用户在元宇宙进行消费；25%的高管表示，预计未来5年公司收入超15%将来自元宇宙。

全球元宇宙市场逐渐膨胀。据花旗集团和毕马威报告，2030年元宇宙的潜在市场规模可达到13万亿美元；摩根士丹利公司预计美国和中国的元宇宙市场将达到8万亿美元；麦肯锡则预计元宇宙在全球的市场将达到5万亿美元。

中国元宇宙市场规模逐年上升。根据数据测算，2021年中国元宇宙市场规模为340亿元，2022年市场规模预计达到480亿元，预计到2025年达到1530亿元，年均增长率约46%。元宇宙市场将持续快速增长。

图 2 2021年-2025年中国元宇宙产业市场规模

（三）中国各地元宇宙产业政策

上海、北京、厦门、山东、广州等地方政府相继出台元宇宙相关政策和文件。上海2021年12月发布《上海市电子信息制造业发展“十四五”规划》首次将元宇宙纳入地方“十四五”产业规划。浙江省2022年1月发布《关于浙江省未来产业先导区建设的指导意见》，提出了加快元宇宙产业布局的规划，将元宇宙与人工智能、区块链、第三代半导体并列为浙江未来产业先导区重点发展的未来产业。北京市2月印发《关于加快北京城市副中心元宇宙创新引领发展若干措施的通知》，从示范应用、产业布局、鼓励投资、房租补贴等方面鼓励元宇宙相关企业落地发展，提出要提升元宇宙产业空间承载能力，打造“1+N”的产业创新集聚区。厦门市3月发布《厦门市元宇宙产业发展三年行动计划（2022-2024年）》，计划打造“元宇宙生态样板城市”和数字化发展新体系。山东省3月发布《山东省推动虚拟现实产业高质量发展三年行动计划（2022-2024年）》，从产业链条、技术创新、应用示范、市场主体及人才培育等方面为元宇宙发展助力。重庆市渝北区4月份发布《渝北区元宇宙产业创新发展行动计划（2022-2024年）》，提出打造“元宇宙先导试验区”和“元宇宙生态产业园”，构建元宇宙治理与产业发展体系。广州市4月发布《广州市黄埔区、广州开发区促进元宇宙创新发展办法》，聚焦数字孪生、人机交互、VR/AR/MR等多个领域发展元宇宙。江西省人民政府5月印发《江西省“十四五”数字经济发展规划》，提出依托南昌VR、电子信息等产业基础和优势，在九龙湖区域建设“元宇宙”试验区。南京市江宁高新区5月发布《江宁高新区关于加快发展元宇宙产业的若干政策》，杭州市钱塘区发布《杭州钱塘区元宇宙产业政策》。沈阳市和平区6月发布《和平区元宇宙产业创新发展行动计划》。广州南沙区7月发布“元宇宙九条”，扶持和引进元宇宙企业。北京市8月印发了《北京城市副中心元宇宙创新发展行动计划（2022-2024年）》，提出将用3年时间力争初步形成“1+N”产业空间体系，元宇宙与文化、旅游、商业、城市服务等各领域虚实融合发展模式有效形成，促进消费升级、催生新业态新模式作用显著呈现，基本形成示范带动、技术引领、文旅特色、企业集聚的元宇宙产业生态。

三、元宇宙产业应用场景

（一）文化领域

元宇宙可广泛应用于文化领域。文化领域因其文化资源丰富、从业人员广泛，拥有快速进入元宇宙的优势。文物、建筑、艺术作品等，已率先进入了NFT领域。文化资源方面，历史人物、动漫IP资源、2D及3D内容丰富，可应用元宇宙为观众带来沉浸式体验。娱乐、文创等从业者众多，将吸引更多的创作者进入到此领域，持续产出内容。数字化的装饰品和虚拟形象变得很有价值，用户乐于购买文娱游戏中的装饰品和虚拟形象。文化领域拥有快速构建元宇宙内容丰富资源，将成为元宇宙的主要内容供给端。

（二）工业领域

元宇宙可以应用于产品设计、研发、生产制造、物流运输维修及管理。在研发设计环节，用虚实共生的可视化方式模拟验证设计、规划和优化产品全生命周期的制造过程，解决产品试制周期长、制造工艺不稳定等问题。在生产制造环节，通过高度联网化的智能制造系统，实现高沉浸感、全实时数据仿真的生产制造管理，推动设计和制造的高效协同。在物流运输环节，利用平台连接供需两端的优势，将基于消费数据的产品设计和闲置的共享工厂有效连接，并利用区块链智能合约将产品高效配置到客户手中，实现物流高效衔接和流转。

（三）教育领域

在教育领域，欧洲核子研究组织与谷歌的艺术与文化部门合作推出了关于“宇宙大爆炸”的AR教育应用。通过交互式AR设备，观众可以临身体验到宇宙自诞生以来的演变过程，其中，观众可以用手势与粒子、恒星和太阳系等进行互动。元宇宙技术为观众带来了全新的教育体验，使观众亲身体验到教育内容的场景。

（四）商业办公领域

在商业办公领域，元宇宙出现了融合语言理解能力、表达能力、学习能力、交互能力的数字人，在办公、会议、金融服务、传媒服务和旅游服务等场景广泛应用。例如，办公室的虚拟会议，虚拟银行中数字员工服务于客户，3D媒体中的虚拟主播和虚拟主持人服务读者，数字景点中虚拟导游和虚拟讲解员做景区介绍。

四、元宇宙面临的挑战

赛智时代认为，目前元宇宙产业仍处于早期阶段，其发展面临伦理与法律、经济与产业、技术与金融、安全与隐私等挑战。

（一）伦理与法律的挑战

元宇宙概念构建的是一种高自由度、高包容度的数字“乌托邦”世界，元宇宙是否能够被社会所接受，以及接受之后产生的伦理与道德问题备受关注。例如用户成瘾、人机相处、虚拟婚姻家庭、虚假身份和信息等。另外，元宇宙发展处于初期，面临着虚拟财产权利归属及流转利用、NFT资产属性及知识产权保护、运营平台主体资格及运行规制等法律风险。元宇宙的法律法规是沿用现实世界的法律还是依靠群体共识来约束元宇宙中人的行为及社会治理等需要进一步研究。

（二）经济与产业的挑战

元宇宙目前处于高成本、低收益阶段，投资与收益不匹配。元宇宙产业链不够完备，尽管在资本鼓吹下，股市随着非理性的舆论泡沫迎来震荡，但目前元宇宙产业仍处于理论构建和场景应用的探索阶段，距元宇宙全产业覆盖和生态完备仍有很长的距离。

（三）技术与金融的挑战

目前，元宇宙企业对深层核心技术挖掘不够，VR、AR、AI、区块链等底层技术瓶颈制约元宇宙发展。元宇宙的标准制定已经启动，但还有很长的路要走，不同的平台还不支持交换所有的东西。另外，产业发展中存在以“元宇宙投资项目”“元宇宙链游”等名目炒作、洗钱等非法金融风险隐患，包括编造虚假元宇宙投资项目、打着元宇宙区块链游戏旗号诈骗、恶意炒作元宇宙房地产圈钱、变相从事元宇宙虚拟币非法谋利等活动。

（四）安全与隐私的挑战

元宇宙促进虚拟世界与现实世界的融合，将扩大网络攻击的危害性。同时也面临着用户数据安全与隐私保护问题。

赛智时代认为，元宇宙目前具有诸多不确定因素，存在一定投资风险。因此，发展元宇宙不应是“脱实向虚”的替代性选择，而是“以虚补实”的补偿性路径。

五、元宇宙产业2022-2025年发展趋势

（一）消费级VR/AR硬件市场将逐步扩大

随着元宇宙概念的不断推进，消费级VR/AR产品将进一步普及，为用户提供更高技术含量、更新奇、丰富、多元的体验，产品将主要包括社交+轻游戏等泛娱乐形式。同时，多个利用 AI、VR、区块链技术的独立虚拟平台陆续出现。

（二）元宇宙基础设施将加快建设步伐

产业界将深度利用元宇宙以达到创建全新的生产模式，提高生产效率。投资和需求的双重作用将加快智能互联网、5G、物联网、云计算、数据中心、智算中心、扩展现实、区块链、数字孪生等元宇宙基础设施的建设。

（三）元宇宙应用将进一步推动数智化转型

    在数字化程度较高的领域，比如娱乐、社交、工作、学习等领域，元宇宙将进一步渗透应用，推出多样的沉浸式体验产品。在数字化转型变革需求强烈的领域，如制造业等，元宇宙将深化应用。文化元宇宙、工业元宇宙、教育元宇宙、商业元宇宙、金融元宇宙、大健康元宇宙等产业元宇宙的应用落地将会给经济发展带来新机遇。

本文来源：本文摘自赛智产业研究院元宇宙研究团队冯诗楠、魏贝、赵刚完成的研究报告，详细内容请点击饮鹿网产业报告栏目阅读。